Es sabido que no existe una única forma de lograr la rentabilidad en el trading, existen varias metodologías que con el enfoque adecuado, nos pueden permitir lograr aumentar nuestro capital de inversión.
Desde hace ya bastante tiempo, nuestro equipo, hemos creído en el trading automático como método ventajoso para intentar batir a los mercados, y nuestro proyecto se ha desarrollado entorno a la operativa con órdenes automatizadas, quizás sea por el hecho de no tener que estar horas delante del monitor para tomar la decisión de entrar y salir del mercado o quizás para evitar el factor emocional, o quizás por la posibilidad de operar en varios mercados a la vez. Es por esto que hemos encontrado ventajas en el trading automático que no hemos sabido encontrar en el trading discrecional.
Sin embargo desde hace algún tiempo descubrimos una técnica para operar en los mercados relacionada con el trading cuantitativo. Esta técnica elimina la direccionalidad del mercado mediante la volatilidad de spreads y coberturas mediante hedging, es más, la operativa se realiza sin observar el gráfico de lo que esté haciendo el mercado en cuestión, lo que se utiliza para tomar la decisión de entrar al mercado son coeficientes que calculan la descorrelación entre pares de spreads, acercándonos más al mercado neutral de lo que lo haríamos con la introducción de órdenes según el movimiento del precio. Agradecemos a Jorge Estévez que nos haya dado a conocer esta técnica.
Hemos estado estas últimas semanas investigando y puliendo la operativa. Al igual que con cualquier otra actividad requiere de tener conceptos claros, paciencia y mucha práctica. Hay que realizar un seguimiento exhaustivo de las órdenes y corregir los posibles errores que hayamos cometido y los posibles desvíos en las correlaciones de spreads.
Esta técnica conlleva que puedan haber muchas órdenes abiertas en el mismo momento por lo que siempre trabajamos con flotante negativo, es decir, el margen libre es inferior al balance alrededor de un 20%. Estas órdenes con el tiempo van “madurando” hacia el lado positivo y si no lo hacen se realizan coberturas para intentar corregir el resultado.
De momento el balance de junio ha sido de +9,54% de beneficio y en julio está siendo de +2,79, durante estas dos últimas semanas estamos dedicando el tiempo a realizar una “limpieza” del flotante para corregir órdenes antiguas que se han desviado y que no han logrado el beneficio buscado, y a detener el flotante para que no sobrepase como máximo el 20%.
Recordemos que no es lo mismo riesgo que flotante. Podemos tener operaciones abiertas con un valor de -2000 pero con un riesgo muy reducido y tener un flotante de -800 con un riesgo muy elevado, todo depende de qué activos predominen más que otros o si estamos en mercado neutral.
No existen fórmulas mágicas, o al menos no las conocemos, simplemente hemos descubierto otro tipo de operativa con la que también nos encontramos cómodos y complementaria a los sistemas automáticos para tratar de darle otro enfoque, y en definitiva para buscar la rentabilidad a largo plazo.
Ya existen cuentas de clientes en las que estamos realizando este tipo de operativa. De momento la operativa de volatilidad de spreads sólo está disponible en el servicio de trading sincronizado.
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